pengelolaan piutang

PENGELOLAAN PIUTANG.

·         Piutang timbul dikarenakan adanya penjualan kredit/piutang,

·         Piutang sebagai upaya untuk meningkatkan penjualan,

·         Penjualan meningkat diharapkan laba juga meningkat,

·         Piutang juga bisa menimbulkan kerugian/biaya jika terjadi kemacetan yang tinggi,

·         Analisis ekonomi tentang piutang dibutuhkan untuk menilai apakah manfaat memiliki piutang lebih besar atau lebih kecil biayanya.

·         Jika manfaat > biaya, maka penjualan kredit dibenarkan.

Analisis ekonomi terhadap piutang.

·         Setiap analisis ekonomi menyangkut perbandingan antara manfaat/laba dan pengorbanan/biaya.

·         Dalam merencanakan kebijakan keuangan yang mempengaruhi piutang, perlu diidentifikasi manfaat dan pengorbanan karena keputusan tersebut.

·          Keputusan/ekonomi dibenarkan jika manfaat lebih besar dari pengorbanan.

Kasus penjualan kredit tanpa diskon.

Perusahaan dagang melakukan penjualan tunai sebesar Rp. 800 juta.

Perusahaan berencana melakukan penjualan kredit dengan syarat n/60. Dengan syarat n/60, tersebut maka penjualan diharapkan menjadi 1.050 juta. Profit margin yang diperoleh 15%. Apakah perusahaan akan melakukan penjualan kredit jika biaya dana sebesar 16%?.

Analisis:

Manfaat: Tambahan keuntungan karena tambahan penjualan: tambahan penjualan dikalikan dengan profit margin. (1.050-800)x15% = 250 juta x15%.......................................= Pengorbanan: Perputaran piutang /receivable turnover  = 360 hari / 60hari....= 6 x dalam setahun akan terjadi penjualan kredt sebanyak 6x. Rata-rata piutang                   = 1.050 jt / 6x............= 175 juta (satu kali penjualan kredit). Dana yang diperlukan untuk membiayai piutang tsb: (100%-15%) x 175 juta = 85% x 175 juta = 148.750.000 Biaya dana yang harus ditanggung karena memiliki tambahan piutang adalah: 16% x 148.750.000 = ................................................

37.500.000, 23.800.000,-

Tambahan manfaat bersih................................................ Adalah tambahan laba ketika melakukan penjualan kredit. Keputusan: penjualan kredit diterima/bisa dilakukan perusahaan.

13.700.000,-

Kasus menjual secara kredit dengan diskon.

·         Memberikan diskon dengan maksud agar pembeli mempercepat pembayaran;

·         Syarat penjualan 2/20 net 60...artinya jika pembeli melunasi pembeliannya pada hari ke-20 , mereka akan memperoleh diskon 2% dan jika membayar pada hari ke-60 maka harus membayar harga penuh;

·         Asumsi bahwa semua pembeli akan melunasi pembelian mereka.

Kasus:

Perusahaan dagang melakukan penjualan tunai sebesar Rp. 800 juta.

Perusahaan berencana melakukan penjualan kredit dengan syarat 2/20....net. 60. Dengan syarat tersebut maka penjualan diharapkan menjadi 1.050 juta. Profit margin yang diperoleh 15%. Apakah perusahaan akan melakukan penjualan kredit jika biaya dana sebesar 16%?.

Diperkirakan bahwa 50% akan memanfaatkan diskon dan sisanya 50% tidak memanfaatkan diskon? Berikan analisanya?

Manfaat: Rata-rata periode pembayaran piutang: 50% x 20 + 50% x 60 .....= 40 hari

Perputaran piutang = 360 / 40 hari = 8x

Rata-rata piutang = 1.050 / 8 = 131.250.000 (satu kali kredit)

Rata-rata dana yang diperlukan untuk membiayai piutang: 85% x 131.250.000 = 111.560.000.....15% profit margin, 85% = biaya dana

Penurunan biaya dana = = (148.750.000 - 111.560.000) x 16% =    5.950.000,...manfaat

Pengorbanan: 2% x 50% x 1.050.juta =   10.500.000,

Manfaat = 5.950.000 - 10.500.000 =     - 4.550.000. Manfaat<pengorbanan = ditolak. Kesimpulan:Karena manfaatnya adalah negatif maka sebaiknya perusahaan tidak memberikan diskon.

Kasus penjualan kredit dengan kemungkinan piutang tidak terkumpul.

·         Kenyataan bahwa perusahaan melakukan penjualan kredit maka selalu terdapat kemungkinan bahwa sebagian piutang tidak tertagih.

Kasus:

Perusahaan dagang melakukan penjualan tunai sebesar Rp. 800 juta.

Perusahaan berencana melakukan penjualan kredit dengan syarat 2/20....net. 60. Dengan syarat tersebut maka penjualan diharapkan menjadi 1.050 juta. Profit margin yang diperoleh 15%. Apakah perusahaan akan melakukan penjualan kredit jika biaya dana sebesar 16%?.

Jika terdapat piutang tak tertagih sebesar 1% maka apakah perusahaan tetap melakukan penjualan kredit atau tunai?

Analisis:

Manfaat: Tambahan keuntungan karena tambahan penjualan: (1.050-800)x15% = 250 jutax15%.......................................=	37.500.000,
Pengorbanan: Perputaran piutang                 = 360 hari / 60hari....= 6 x dalam setahun Rata-rata piutang                   = 1.050 jt / 6x............= 175 juta Dana yang diperlukan untuk membiayai piutang tsb: (100%-15%) x 175 juta = 85% x 175 juta = 148.750.000 Biaya dana yang harus ditanggung karena memiliki tambahan piutang                            adalah:16% x 148.750.000 = .................................................23.800.000,- Kerugian karena penjualan tidak terbayar....1%x1.050 jt = 10.500.000
Total tambahan biaya .....................................................................................	34.300.000 (-)
Tambahan manfaat bersih...............................................................................	3.200.000,
Karena manfaat positip > pengorbanan = diterima.